降准啦!但你真的理解啥是降准吗?

资管之家综合 admin
2020-01-12 07:35

降准了! 降准了!

你说的啥啊?

我说的降准是 降低存款准备金率

2020年1月6日,央行下调银行金融机构存款准备金率 0.5%

那我们从一个小故事开始——

我们隔壁的王大妈有1000元,

王大妈感觉放在家里不安全,又没利息,于是把钱存进银行。

银行存款账本上就多了1000元。

如果银行一直把这钱锁在金库里,

只等王大妈来取款——

于是银行决定先把这1000元钱贷给老吴,

赚取贷款利息。

老吴拿着借来的钱,从店家老李那买了双鞋,支付了1000元,

于是,店家老李有了1000元,但老李感觉放在家里不安全,又没利息,于是老李也把钱存进银行。

这时候,银行存款账本上就又多了1000元,存款共计2000元。

银行也不可能拿着这1000元钱只等店家老李来取款。

于是银行又把钱贷了出去

以此往复,货币每存入一次,银行就进行一次贷款,

这样可以无限继续下去,

一生十,十生百,无穷匮也,创造了无限的货币量。

这个过程就被是 货币创造

这个游戏可以一直玩下去,

但有个问题,就是——

银行毕竟还是要赚取利润的,把所有钱都闲置在金库中也没有必要。

银行就是个大资金池,不断有客户把钱存进来,而客户也不是一次性把钱都取走。

所以央行就要求银行把客户存进来的钱分成 两部分,一部分用于发放贷款,赚取利润; 另一部分存款放在央行,以便储户提取存款时使用。

这部分 以备客户提款需求而上交央行的钱就被 称存款准备金

不是,

央行会规定银行必须持有的准备金的 最低水平,这被称为 法定存款准备金。

存款准备金占比 存款总额的比例就被称为 存款准备金率

法定存款准备金率的公式如下:

因为银行有大有小,流动性风险各不相同,因此央行规定的各类银行法定存款准备金率有所不同,

本次调整前, 大型银行存款准备金率为13%、 中小银行为11%,一些中小银行享受的优惠存款准备金率还要更低些。

当然可以,

银行持有高于法定最低量的准备金,被称为 超额存款准备金。

在有准备金的情况下,货币的创造过程会发生什么变化呢?

我们再来模拟下,

假设准备金率为10%。

银行缴存完准备金后,剩下的存款就借给老吴,

老吴在店家老李那消费900元买了鞋,店家老李就有了900元,又去存银行,

银行缴存了10%准备金后,存款剩余900-90=810元继续用于贷款,以此往复,

但因为有了准备金,存款不再是100%都能贷款出去,因此也没法创造出无限的货币量。

在上面的例子中,1000元初始存款,10%的准备金率,最终能创造出了10000元 货币供给,放大了10倍。

这个10倍我们称为 货币乘数

货币乘数的大小和 准备金率有关系,

我们在不考虑“私房钱被你塞在天花板上不再流通”这类 现金漏损的情况下,货币乘数是准备金率的 倒数

上述公式我们可以通过货币供给量S的等式,运用等比数列法则推算出来,我们就不展开说了,感兴趣同学可以算一算。

货币乘数和准备金率的关系我们也可以这样理解, 准备金率越低,每个存款银行能用于贷款的钱就越多,创造货币供给也越多, 货币乘数自然也越高。

讲到这里,大家就应该能够理解本次央行下调的0.5%准备金率就是 法定存款准备金率

调整后, 大型银行法定存款准备金率为12.5%、 中小银行为10.5%。

根据目前银行的 存款规模,本次降准大概能够释放长期资金约 8000多亿元,创造更多的 货币供给

降准的目的,是有效增加金融机构支持实体经济的 稳定资金来源,降低 资金成本,直接支持实体经济。

好了,

今天就说到这吧。

有点好奇,金库里到底有多少钱啊?

你谁啊?

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