为什么买基金要分散配置?

资管之家综合 admin
2020-04-15 07:08

买基金的人常常会听到一个词——“分散投资”,大家都知道,把钱都拿去单买一只基金的风险是很高的,但是实际中很多人却对此不太重视。今天我们就来看看,分散投资是否有效。

在饮食体系中,要注重荤素搭配。买基金亦是如此,对于风险承受能力较高的基民来说,既要“吃”股票基金、混合基金这样的“荤菜”,也要“吃”像债券基金、货币基金这样的“素菜”,偶尔还可以来点QDII基金这样的“海鲜”,这样才能保证营养均衡。

为什么呢?可以先来感受一下从2010年以来,每年各类基金的平均收益情况~

(数据来源:Wind)

从上表可以看出,这几年里,货币基金整体业绩波动较小,其次是债券基金、QDII基金,而 股票基金、混合基金就大起大落,业绩好的时候,平均回报能达到30%、40%,但其余的多数年份就是有涨有跌了。

对于风险承受能力较强的基民来说, 如果只投资股票基金、混合基金,那么2010年以来到2019年,平均每年的收益率是5.39%、9.02%。

似乎看起来好像还不错,差不多能跑赢通胀。不过,大家要考虑到一个现实状况,那就是股市波动很大,股票基金、混合基金的净值随之起起伏伏,很多基民的心也会跟着跳动。更别说平时很多人都要经常盯着股市行情、操心要不要加仓或者赎回。回过头看, 花费的时间、精力太多了,自己的情绪也不稳定。

但是, 如果我们每年都把金额均等投资到股票型、混合型、债券型、货币型、QDII型基金上,这10年下来,每年的平均收益率有5.37%,和只投资股票型基金的回报差不多,还省了不少心!

在股市行情好的时候,这种基金组合的形式虽然收益率没有只投股票基金、混合基金的情况高,但同样也能享受到股市上涨带来的收益。 如股市行情比较好的2014年、2015年、2019年,股票基金、混合基金的平均收益率在20%~40%,但基金组合的收益率也都达到接近20%的业绩水平!

更别说遇到股市大跌时,这种基金组合的形式还能减小股市冲击带来的损失。 比如2011年和2018年基金组合的年度平均跌幅都要比股票基金、混合基金小得多。2010年时股票基金净值平均下跌近11%,而基金组合还能获得1.17%的正收益!

这些都能体现出分散投资的好处——不会错过某类资产的上涨行情,即使遇上某类资产大跌,受到的冲击也相对有限。

尤其是对于刚踏入基金圈不久、对股市关注不多的人来说,分散投资十分有必要。当然,也不一定要求每类基金都必须要投资,也不强求每类基金都必须平均分配金额,更多还是要结合自身和家庭的实际情况来调整。

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